Ανάλυση, η οποία εξετάζει τις πιθανές μεταβιβάσεις μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (Non Performing Exposures- NPEs), με γνώμονα το να είναι κεφαλαιακά ουδέτερες για τις τράπεζες, περιλαμβάνεται στην έκθεση επισκόπησης του χρηματοοικονομικού τομέα της Τράπεζας της Ελλάδος, η οποία δημοσιοποιήθηκε την Πέμπτη 12 Ιανουαρίου.
Όπως γράφει το euro2day.gr, σύμφωνα με την ανάλυση της ΤτΕ, τα χαρτοφυλάκια, τα οποία θα μπορούσαν να πωληθούν ευκολότερα από τις τράπεζες και επομένως να ανοίξουν τον χορό των μεταβιβάσεων, εφόσον απαλειφθούν τα εμπόδια στη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και δημιουργηθεί αποτελεσματική δευτερογενής αγορά, είναι αυτά με καταγγελμένα καταναλωτικά και επιχειρηματικά δάνεια.
Με βάση τα στοιχεία συσσωρευμένων προβλέψεων και εξασφαλίσεων, η υποκατηγορία των καταγγελμένων δανείων εμφανίζεται ως το πλέον ενδιαφέρον πεδίο για μεταβιβάσεις χαρτοφυλακίων χωρίς κεφαλαιακή ζημία.
Τα καταγγελμένα δάνεια ανέρχονταν στις 30 Σεπτεμβρίου σε 48 δισ. ευρώ, επί συνόλου μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων 107,6 δισ. ευρώ. Το σύνολο των παραπάνω χαρτοφυλακίων θα μπορούσε να πωληθεί ακόμη και στο 30% της ονομαστικής τους αξίας, δλδ. μόλις 14 δισ. ευρώ, χωρίς να υπάρξει κεφαλαιακή επίπτωση.
Επιπρόσθετα, το χαρτοφυλάκιο καταγγελμένων δανείων ύψους 48 δισ. ευρώ διαθέτει εξασφαλίσεις περίπου 22 δισ. ευρώ. Το είδος και η αξία των εξασφαλίσεων αποτελεί καθοριστικό παράγοντα για τη διενέργεια λογιστικών προβλέψεων και συνακόλουθα για τη δυνητική τιμολόγηση μεταβιβάσεων χαρτοφυλακίου.
Σε κάποιες υποκατηγορίες καταγγελμένων δανείων, οι προβλέψεις απομείωσης είναι ακόμη υψηλότερες. Για παράδειγμα, στα καταναλωτικά οι προβλέψεις προσεγγίζουν το 80%, ενώ για όσα από τα καταγγελμένα καταναλωτικά δεν φέρουν εξασφαλίσεις, οι προβλέψεις φθάνουν ως και το 98%. Ως εκ τούτου, αποτελούν την πρώτη δεξαμένη από την οποία θα επιχειρήσουν οι τράπεζες να διαμορφώσουν χαρτοφυλάκια προς πώληση.
Σε χαμηλή τιμή μπορούν να πωληθούν και καταγγελμένα επιχειρηματικά δάνεια. Όπως αναφέρει η ανάλυση της ΤτΕ, στο ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο υπάρχουν καταγγελμένα ανοίγματα ονομαστικής αξίας περίπου 270 εκατ. ευρώ, τα οποία έχουν απομειωθεί κατά 88%. Η αξία που αποτιμώνται στους ισολογισμούς διαμορφώνεται σε περίπου 32 εκατ. ευρώ. Δηλαδή θα ήταν δυνατόν να μεταβιβαστούν στο 12% της ονομαστικής τους αξίας δανείου χωρίς ζημία. Ο δείκτης κάλυψης μάλιστα των απομειωμένων ναυτιλιακών δανείων που έχουν καταγγελθεί από εξασφαλίσεις ξεπερνά το 250%.
Στα καταγγελμένα δάνεια μεγάλων επιχειρήσεων, τέλος, οι σωρευτικές προβλέψεις ξεπερνούν το 70%, με τον δείκτη κάλυψης των απομειωμένων δανείων από εξασφαλίσεις να ξεπερνά ελαφρώς το 150%.
Δείτε εδώ την έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος
Πηγή: Euro2day.gr
