Με επίσημη ανακοίνωση η Lufthansa αναφέρεται και επίσημα στο πακέτο στήριξης από το γερμανικό κράτος, το οποίο και υποστηρίζει το Εποπτικό Συμβούλιο του Ομίλου.
Το τελικό ποσό θα ανέρχεται στα 9 δισεκατ. και θα αποτελείται από μέτρα οικονομικής στήριξης και παροχή δανείων.
Το Κεφάλαιο Οικονομικής Σταθεροποίησης της γερμανικής κυβέρνησης (WSF) θα προχωρήσει σε σιωπηλή συμμετοχή κατά 5.7 δισεκατ. ευρώ ως προς τα περιουσιακά στοιχεία της Lufthansa. Από αυτό το ποσό τα 4.7 δισεκατ. θα διανεμηθούν ως ίδιο κεφάλαιο σύμφωνα με το Γερμανικό Κώδικα Εμπορίου (HGB) και το IFRS.
Στο ποσό αυτό η σιωπηλή συμμετοχή θα είναι απεριόριστη ως προς τα χρονικά όρια και μπορεί να τερματιστεί από την εταιρία εν μέρει ή στο σύνολό της σε μία τριμηνιαία βάση. Τηρώντας τα συμφωνηθέντα, ανταμοιβή των “σιωπηλών” συμμετοχών ανέρχεται στο 4% για τα έτη 2020 και 2021 και αυξάνεται στο 9.5% για υπόλοιπα έτη έως και το 2027.
Επιπλέον, το WSF θα συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο μέσω της αύξησης του κεφαλαίου με στόχο να αποκτήσει το 20% των μετοχών της Lufthansa. Η τιμή θα ανέρχεται στα 2.56 ευρώ ανά μετοχή και το συνολικό ποσό θα κινείται στα 300 εκατ. ευρώ. Το WSF ενδέχεται να αυξήσει τη συμμετοχή του στο 25% σε περίπτωση εξαγοράς της εταιρίας.
Σε περίπτωση μη πληρωμής των αμοιβών από την εταιρία ένα επιπλέον μερίδιο της σιωπηλής συμμετοχής θα μπορεί να μετατραπεί σε περαιτέρω συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο κατά 5% το νωρίτερο από το 2024 και το 2026 αντιστοίχως.
Η δεύτερη επιλογή μετατροπής, ωστόσο, ισχύει μόνο σε περίπτωση που το WSF δεν έχει προηγουμένως αυξήσει τη συμμετοχή του στο μετοχικό κεφάλαιο λόγω της προαναφερόμενης εξαγοράς της επιχείρησης.
Η μετατροπή θα είναι δυνατή για την προστασία από μειώσεις. Όντας υποκείμενο στην πλήρη αποπληρωμή των σιωπηλών συμμετοχών από την εταιρία και μία ελάχιστη τιμή πώλησης της κάθε μετοχής κατά 2.56 ευρώ συν το ετήσιο επιτόκιο του 12%, το WSF, ωστόσο αναλαμβάνει να πουλήσει το μετοχικό του κεφάλαιο στην αγορά έως τις 31 Δεκεμβρίου 2023.
Εν κατακλείδι, στα μέτρα σταθεροποίησης θα συμπεριληφθεί και η πιστοληπτική ικανότητα αξίας έως και 3 δισεκατ. ευρώ με συμμετοχή της γερμανικής κεντρικής τράπεζας (KfW) και ιδιωτικών τραπεζών με όρους που θα διαρκούν για 3 χρόνια. Το μέτρο αυτό αναμένεται αρχικά να εγκριθεί από τις αρμόδιες αρχές,
Οι αναμενόμενες προϋποθέσεις αφορούν συγκεκριμένα την αναστολή των πληρωμών των μερισμάτων και των αμοιβών της διοίκησης. Επιπλέον, 2 θέσεις του Εποπτικού Συμβουλίου θα συμπληρώνονται ύστερα από συνεννόηση με τη γερμανική κυβέρνηση και η μία εξ αυτών θα αποτελεί και μέλος της Επιτροπής Ελέγχου. Το WSF δε θα μπορεί να ψηφίζει κατά το ετήσιο συνέδριο εκτός και εάν έχει εξαγοραστεί η εταιρία.
Το πακέτο σταθεροποίησης πρέπει να λάβει την τελική έγκριση από το Διοικητικό και το Εποπτικό Συμβούλιο της εταιρίας. Και τα δύο όργανα θα συνεδριάσουν σύντομα για το ζήτημα της υιοθέτησης των αποφάσεων του πακέτου σταθεροποίησης. Τα μέτρα ανακεφαλαίωσης θα εγκριθούν από ένα έκτακτο γενικό συνέδριο.
Εν κατακλείδι, το πακέτο αυτό πρέπει να εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και να εξεταστεί από τις αρμόδιες αρχές ανταγωνισμού.
