Η TUI και η κρατική αναπτυξιακή τράπεζα KfW, συμφώνησαν να αυξήσουν την υπάρχουσα χρηματοδότηση κατά 1,05 δισ. Ευρώ. Η εκταμίευση αυτού του ποσού εξαρτάται από την έκδοση Μετατρέψιμου Ομολόγου στο Ταμείο Οικονομικής Σταθεροποίησης (WSF) ύψους 150 εκατομμυρίων ευρώ και την παραίτηση από τους κατόχους ομολόγων των Senior Notes που λήγουν τον Οκτώβριο του 2021. Και οι δύο προϋποθέσεις όπως και άλλες επίσημες προϋποθέσεις, πρέπει να πληρούνται έως τις 30 Σεπτεμβρίου 2020.
Το πακέτο σταθεροποίησης 1,2 δισεκατομμυρίων ευρώ ενισχύει τη θέση της TUI και θα παρέχει επαρκή ρευστότητα σε αυτό το ευμετάβλητο περιβάλλον της αγοράς για να καλύψει τις εποχικές ανάγκες της TUI τον Χειμώνα 2020/21 και στη συνέχεια, στην περίπτωση τυχόν περαιτέρω μακροπρόθεσμων περιορισμών και διακοπών ταξιδιού που σχετίζονται με το COVID-19 .
Συμπεριλαμβανομένου του πρόσθετου αυτού πακέτου σταθεροποίησης, η TUI AG θα είχε, από σήμερα, μετρητά 2,4 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Όπως και η πρώτη δόση που δόθηκε από την KfW, ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων ευρώ, που δόθηκε τον Απρίλιο του 2020, η επιπλέον χρηματοδότηση θα δομηθεί ως αύξηση της υπάρχουσας πιστωτικής διευκόλυνσης της TUI («RCF»).
Σημειώνεται ότι ήδη έχουν συμφωνηθεί όλοι οι όροι για την έκδοση του Μετατρέψιμου Ομολόγου, με επιτόκιο 9,5% ετησίως.
Η TUI έχει δικαίωμα εξαργύρωσης ενώ εάν μετατραπεί πλήρως, θα αντιπροσωπεύει μερίδιο στην TUI AG έως και 9%.
Εκτός από τους περιορισμούς του υφιστάμενου δανείου της KfW, όπως η μη πληρωμή μερισμάτων και ο περιορισμός της επαναγοράς μετοχών, το μέτρο σταθεροποίησης από το WSF θα συνδέεται με περαιτέρω περιορισμούς όσον αφορά, μεταξύ άλλων, στις επενδύσεις σε άλλες εταιρείες και στην αμοιβή για μέλη του διοικητικού συμβουλίου.
Η πρόσθετη δόση KfW υπόκειται επίσης σε παραίτηση από πιθανό μελλοντικό περιορισμό του οικονομικού χρέους της TUI βάσει των Senior Notes που λήγει τον Οκτώβριο του 2021.
Η χαλάρωση των περιορισμών ταξιδιού στην Ευρώπη επέτρεψε στην TUI να επωφεληθεί από τη μερική επανεκκίνηση του προγράμματος του καλοκαιριού 2020 με άμεση θετική επίδραση στο κεφάλαιο κίνησης, καθώς οι πελάτες δεσμεύονται για τις τρέχουσες και μελλοντικές περιόδους διακοπών. Οι διακοπές παραμένουν υψηλή προτεραιότητα για τους πελάτες του ταξιδιωτικού κολοσσού, ο οποίος συνεχίζει να επεξεργάζεται διαφορετικά σενάρια στην τρέχουσαις τρέχουσες και τις επερχόμενες σεζόν.
