ΣΥΜΒΑΙΝΕΙ ΤΩΡΑ: 900 εκατ. £ πήρε ο Thomas Cook|Έκλεισε το deal της...

ΣΥΜΒΑΙΝΕΙ ΤΩΡΑ: 900 εκατ. £ πήρε ο Thomas Cook|Έκλεισε το deal της διάσωσης

450 ΕΚΑΤ. ΛΙΡΕΣ ΣΥΝΕΙΣΦΕΡΕΙ Η FOSUN ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΤΟΣΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΟΥΧΟΙ. ΕΞΕΔΟΘΗ ΚΑΙ Η ΕΠΙΣΗΜΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ

Thomas Cook

Η ουσιαστική συμφωνία διάσωσης, με όλους τους βασικούς εμπορικούς όρους και λεπτομέρειες, που αποσκοπεί στην ανακεφαλαιοποίηση και την αναδιάρθρωση του Thomas Cook Group, δημοσιοποιήθηκε πριν από λίγο.

Με βάση την συμφωνία διάσωσης, ο Κινεζικός κολοσσός Fosun, μέσω του τουριστικού του βραχίονα, Fosun Tourism Group και οι βασικές τράπεζες δανεισμού του ομίλου, χρηματοδοτούν με εκατοντάδες εκατομμύρια λίρες, τον Thomas Cook, για να τον διατηρήσουν στη ζωή.

thomas cookΣύμφωνα με το σχέδιο, ο όμιλος Fosun θα συνεισφέρει 450 εκατομμύρια λίρες νέα χρήματα, για να αποκτήσει τουλάχιστον το 75% των τουριστικών δραστηριοτήτων του Thomas Cook και το 25% της αεροπορικής εταιρείας του ομίλου.

Οι κυριότερες τράπεζες δανεισμού και οι ομολογιούχοι, θα συνεισφέρουν άλλα 450 εκατομμύρια λίρες και μετατρέπουν το υφιστάμενο χρέος τους σε περίπου 75% των ιδίων κεφαλαίων της αεροπορικής εταιρείας και έως και 25% των νέων μετοχών στον ταξιδιωτικό πράκτορα του ομίλου.

Thomas Cook Το σχέδιο πρόκειται να εφαρμοστεί μέχρι τις αρχές Οκτωβρίου, πριν από την χειμερινή χαμηλή περίοδο.

Το σχέδιο είχε ανακοινωθεί στις 12 Ιουλίου, σε παγκόσμια τηλεφωνική συνέντευξη, στην οποία είχε συμμετάσχει το money-tourism.gr.

Γράψαμε τότε: «Σε προχωρημένες συζητήσεις για την εξασφάλιση του ποσoύ που θα χρησιμοποιηθεί για την ανακεφαλαιοποίηση του ομίλου βρίσκεται ο Τhomas Cook με τη Fosun, μέτοχος από το 2010 στον όμιλο, και τις τράπεζες, όπως ανακοινώθηκε σήμερα από τον διευθύνοντα σύμβουλο του ομίλου, Peter Fankhauser, σε παγκόσμια τηλεφωνική συνέντευξη, στην οποία συμμετείχε το money-tourism.gr. Όταν ολοκληρωθεί η διαδικασία, η Fosun θα είναι πλειοψηφικός μέτοχος στον τουριστικό όμιλο. Ωστόσο, δεν έχει καθοριστεί το ποσοστό συμμετοχής του κάθε μέρους στην ανακεφαλαιοποίηση των 750 εκ. λιρών, που θα δώσει λύση στα οικονομικά προβλήματα του Thomas Cook»

Η συμφωνία

thomasΩστόσο, η ανακεφαλαιοποίηση εξακολουθεί να υπόκειται σε μια σειρά ζητημάτων, μεταξύ των οποίων οι πιστωτικές και επενδυτικές εγκρίσεις, καθώς και ο καθορισμός αποδόσεων και η αξιολόγηση του ομίλου.

 Οι διευθύνοντες τον Thomas Cook σκοπεύουν να διατηρήσουν τον όμιλο στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, αν και «η εφαρμογή της προτεινόμενης ανακεφαλαιοποίησης μπορεί, σε ορισμένες περιπτώσεις, να οδηγήσει στην ακύρωση της συμμετοχής της εταιρίας στην κεφαλαιαγορά», δήλωσε σήμερα το πρωί ανώνυμη πηγή της εταιρείας.

Μια διευκόλυνση τραπεζικής χρηματοδότησης ύψους 300 εκατομμυρίων λιρών, που ανακοινώθηκε τον Μάιο, θα μπορέσει να λήξει «αντικατοπτρίζοντας την εκτεταμένη πρόοδο που σημειώθηκε όσον αφορά τη συμφωνία βασικών εμπορικών όρων με τις κυριότερες τράπεζες δανεισμού του ομίλου και τους μετόχους, σχετικά με την εισφορά 450 εκατομμυρίων λιρών σε μετρητά, με την προτεινόμενη ανακεφαλαιοποίηση», είπε η ίδια πηγή.

Μια προηγούμενη πρόταση είδε τον Thomas Cook να στοχεύει σε εισφορά μετρητών ύψους 750 εκατομμυρίων λιρών με την Fosun και τους τραπεζικούς δανειστές.

Αλλά ο Fosun είχε προειδοποιήσει την περασμένη εβδομάδα ότι η αναδιοργάνωση του Thomas Cook «συνεπάγεται μεγάλη δυσκολία».

Υπενθυμίζεται ότι ο Thomas Cook παρουσίασε ζημιές, πριν από φόρους, ύψους σχεδόν £ 1,5 δις για το χειμερινό εξάμηνο, μέχρι τις 31 Μαρτίου.

Η επίσημη ανακοίνωση

Η επίσημη ανακοίνωση έχει ως εξής:

«Thomas Cook Group plc («the Company» or «the Group») is pleased to announce substantial agreement regarding key commercial terms between the Company, Fosun Tourism Group and its affiliates (“Fosun”), the Company’s core lending banks and a majority of the Company’s 2022 and 2023 senior noteholders. Implementation of the proposed recapitalisation will involve a significant new capital investment and reorganisation of the Group.

Key commercial terms and next steps include:

  • Fosun contributing £450 million of new money to the Group and acquiring at least 75% of the equity of the Group Tour Operator (subject to the receipt of anti-trust approvals) and 25% of the Group Airline;
  • The Group’s core lending banks and noteholders targeting in aggregate £450 million of new money to the Group and converting their existing debt into approximately 75% of the equity of the Group Airline and up to 25% of new equity in the Group Tour Operator;
  • Implementation commitment targeted for early October 2019.

The execution of the transaction remains subject to a legally-binding agreement being reached amongst the parties to the recapitalisation plan and, where appropriate, the Group’s other key stakeholders. The proposed recapitalisation plan does not impact trade creditors or customers.

In its announcement of 12 July 2019, Thomas Cook stated that shareholders may be given the opportunity to participate in the recapitalisation by way of investment alongside Fosun and converting senior creditors on terms to be agreed. The Board continues to proceed on the basis that a recapitalisation, achieved with the support of shareholders, is the preferred means of securing the future of the Group for all its stakeholders (including customers, suppliers and employees), while at the same time enabling the existing shareholders to continue to retain an investment in the Company. However, the recapitalisation is expected to result in existing shareholders’ interests in the recapitalised and reorganised Group Airline being significantly diluted, subject to feedback from creditors, the new money providers and other stakeholders.

In order to obtain the necessary creditor consents to the proposed transaction, the Group will today launch three inter-conditional creditor schemes of arrangement of Group borrower companies to seek creditor consent to amend certain terms of the 2022 and 2023 senior notes indentures (the “Notes”) and the 2017 revolving credit facility (the “RCF Agreement”).

The key objectives of the amendments being sought pursuant to the schemes are to amend the consent thresholds to amend material provisions in the RCF Agreement and the Notes, including in respect of releases of relevant principal debt and/or subsidiary guarantees, and to make certain other technical amendments to facilitate implementation of the proposed transaction.

The proposed recapitalisation remains subject to certain matters, including credit approvals, investment approvals, agreement on Group performance conditions, due diligence, agreement as to risk allocation amongst Fosun and Group creditors with respect to the bridge financing during transaction implementation, agreement between Fosun and the Group’s core lending banks and noteholders on the separation of the Group into Airline and Tour Operator and timely execution of the separation, reaching agreement with a range of the Company’s stakeholders (including fuel and foreign exchange hedging counterparties, the pension fund trustees, noteholders, other financial creditors and approval of Fosun’s shareholders), licence renewals and receipt of regulatory and anti-trust clearances and approvals.

The current intention of the Board is to maintain the Company’s listing. However, the implementation of the proposed recapitalisation may, in certain circumstances, result in the cancellation of the Company’s listing.

Reflecting the extensive progress made on agreeing key commercial terms with the Group’s core lending banks and noteholders regarding the injection of £450 million of new money into the business in connection with the proposed recapitalisation, the mandate letter and term sheet for a £300 million secured bank financing facility announced in May 2019 will be allowed to lapse.

Given the substantial agreement regarding the commercial terms of the proposed recapitalisation, the Company has also agreed a cost cover arrangement with Fosun, a related party, with respect to the costs and expenses incurred by Fosun with any professional advisors in evaluating and negotiating the proposed recapitalisation. The maximum costs to be covered by the Company under this arrangement shall not exceed an amount equal to £5.43 million (less any amounts paid by the Company to Fosun during the past 12 months). The cost cover is payable on a weekly basis beginning 12 July 2019 and ending on 30 September 2019 (with the period accrued to date being paid retrospectively), unless terminated sooner in accordance with its terms, and is subject to certain milestones being reached in connection with the proposed transaction. This arrangement falls within Listing Rule 11.1.10R and this announcement is made in accordance with Listing Rule 11.1.10R(c). Arrangements have also been made to meet the reasonable adviser costs of its core lending banks, bondholders, and other appropriate stakeholders in connection with the proposed recapitalisation.

-ENDS-

About Thomas Cook Group Plc.

Thomas Cook Group plc. is one of the world’s leading leisure travel groups, with sales of £9.6 billion in the year ended 30 September 2018. It is supported by 21,000 employees and has 200 own-brand hotels. It operates from 16 source markets and serves over 22 million customers annually. Thomas Cook Group plc’s shares are listed on the London Stock Exchange (TCG)».

ΑΦΗΣΤΕ ΜΙΑ ΑΠΑΝΤΗΣΗ